作者：贝多芬之吻
来源：天地云图中药产业大数据
近10年，随着我国社会老龄化加剧和康养保健产品的多样化，国内中成药贴膏剂市场规模不断扩大，以零售药店为主的零售终端成为了最重要的销售渠道。
米内网12月初公布的数据显示，近年来中国城市实体药店终端中成药贴膏剂销售额保持稳定增长。天地云图中药产业大数据平台分析则显示，贴膏剂生产原料大量使用野生或稀缺冷背中药材，因资源无法保证可持续供应，将成为贴膏剂未来市场增长的最大瓶颈。
一、零售终端热销贴膏剂销售情况
图1：-年城市实体药店中成药贴膏剂销售情况（数据来源：米内网）
从销售情况看：中成药贴膏剂在零售终端的销售额保持稳定增长，社会需求量大。从年开始，城市实体药店终端中成药贴膏剂每年销售额均超过45亿元，除了年受疫情影响销售额略有下降外，其他年份均保持正增长的态势。而且，随着年国内疫情明显缓和，社会需求量开始快速增长，预计年重回正轨，同比增长5.10%。
二、E年药店终端中成药贴膏剂TOP20分析
表1：零售终端热销贴膏剂TOP20名单（数据来源：米内网）及原料组成
从热销名单看：骨科止痛用药占比最高，市场需求明显。骨科止痛用药有10个，占比50%；跌打损伤用药有4个，占比20%；风湿性疾病用药有3个，占比15%；儿科止泻药、胃药(胃炎、溃疡)和止血药合计有3个，合计占比15%。
图2：各年龄段人口比重（来源：国家统计局）
结合我国各年龄人群比重变化情况，可以看出：
1、人口老龄化问题日益凸显，老年人群比重逐年攀升；
2、中成药贴膏剂消费增长与社会老龄化程度存在正相关；
3、骨科止痛用药和跌打损伤用药在零售终端销售额TOP20中的占比最高，说明消费增长与老龄化程度存在正相关。
随着我国快步向老龄化社会迈进，老年人患病人数将会不断攀升，对于预防和治疗老年相关疾病的药物需求也将呈现稳健增长，未来中成药贴膏剂用药的增速将会有明显的提升。
三、零售终端热销贴膏剂原料解析
表2：零售终端热销贴膏剂原料价格（单位：元/公斤）
从原料价格看：原料涨价品种占比高，生产成本居高不下。原料价格上涨品种有63个，占比70%；原料价格持平的有15个，占比16.67%；原料价格持平的有12个，占比13.33%。
其中，在涨价品种中，价格涨幅≥%的品种有13个，占比20.63%。如：草乌、地*、熟地*、牛膝、罗勒、车前子、川芎、防风、荆芥、薄荷、补骨脂、马钱子、土鳖虫，这种上涨幅度为近10年最高水平，且主要集中在生产调减、产能下降以及防疫用药类品种。
在价格下跌的品种中，跌幅超过30%的有5个，占比38.46%。如八角茴香、雪上一枝蒿、干姜、颠茄、独活，大部分品种行情的回落与其产能激增存在正相关。
在中药材普涨的大环境下，相关中成药贴膏剂的企业生产成本不断攀升，也导致中成药中成药贴膏剂的终端销售价格居高不下。
四、原料评测与建议
1、贴膏剂配方多样化，造成原料来源稀缺性突出
贴膏剂应用广泛，内外兼治，因素原料组成极为复杂，多种原料具备野生、冷背和稀缺的特征，如麝香、豹骨、血竭、熊胆粉、铁棒槌、马钱子、木鳖子等，极容易出现供应短缺甚至断货。
2、野生药材价格周期性非常明显，需要长期投入
野生药材因其多数资源不可持续性，造成其价格长期呈上涨态势；但在上涨过程中，短时间价格上涨又容易造成资源“竭泽而渔”，短期内上市内大增从而造成价格回落，为下一轮价格暴涨埋下伏笔。因此，经营野生药材需要耐心和长期战略，占用流动资金量也较大。
3、需求企业必须未雨绸缪，尽早开展野生变家种工作
通过上述分析，我们发现，大量家种药材虽然价格出现阶段性暴涨，但随着生产恢复，供应可得到基本保障。但麝香、豹骨、野生草乌、一枝蒿、雪上一枝蒿、独一味、马钱子等贴膏剂的原料，未来5年将普遍遭遇资源瓶颈。必须尽快开展野生变家种家养生工作；或开展替代品研究工作。
在此方面，云南白药在重楼、*草乌、金铁锁等野生资源可持续利用方面，华润三九集团在野菊花、岗梅根等资源保障方面，已探索出很多成功经验，其它企业不妨借鉴。